Инвестиции на диване: ⚡Золото больше не является защитным активомВесь прошлый год я слышал подобные


​​Золото больше не является защитным активом

Весь прошлый год я слышал подобные утверждения. Мол, время изменилось, мир уже другой, старые правила не работают, пришло время новых гуру а-ля Кэти Вуд. Золото - это скучно, а вот полный портфель убыточных компаний на хайпе - это круто, модно, молодежно.

Уверен, что сегодня инвесторы с большой долей российских акций в портфеле думают по-другому. Как-то так получилось, что индекс Мосбиржи с начала года просел на 9%, а фонд FXGD на золото, которое уже не является защитным активом, вырос на 5%. Можем посмотреть на более длительный период. Например, за последние 12 месяцев индекс Мосбиржи вырос на 1,3%, а фонд FXGD - на 3,8%. При этом волатильность (то есть рыночный риск) у золота за этот период в 3 раза меньше.

Если же взять динамику за 2 года, то там все еще интереснее:

✅IMOEX - рост на 11%
✅FXGD - рос на 44%

Частая ошибка, которую допускают начинающие инвесторы - анализ слишком короткого временного окна. Если я пришел на рынок 3 месяца назад, и за этот период золото упало - значит это мусор, а не защитный актив. А более ранняя динамика - ну, это не считается, это же было до меня. На самом деле фундаментальные вещи на рынке меняются достаточно медленно. Если вы едете по городу на автомобиле, то периодически вы будете останавливаться на светофорах. И если какой-то аналитик решит проанализировать вашу скорость за 30 секунд на светофоре - то он сделает вывод, что вы не двигаетесь. Значит ли это, что вы никогда не доедете до пункта назначения? Разумеется нет.

💡Конечно, можно возразить: ага, очень легко анализировать данные прошедшего периода и на их основании делать умные выводы. А ты попробуй спрогнозируй, что будет в следующем году! А правда здесь в том, что ничего спрогнозировать на коротком временном горизонте невозможно. Любой, кто пытается с уверенностью заявлять сколько будет стоить тот или иной актив на фондовом рынке через неделю или через месяц - шарлатан, который пытается влегкую срубить денег на доверчивых инвесторах. Они будут давать эти прогнозы пальцем в небо ровно столько, сколько вы будете готовы их читать и платить за подписку на каналы с сигналами. Пока есть спрос - всегда будет и предложение.

Именно поэтому я советую инвесторам даже не пытаться заниматься краткосрочными прогнозами и искать активы, которые принесут прибыль в ближайшие месяц-два. Вероятность угадать здесь на уровне случайного шума. Да, я понимаю, что это очень интересно, увлекательно и дает иллюзию контроля над рынком - но подобные прогнозы не более чем карго-культ (погуглите, если не знаете что это - интересно). Пользы ноль.

📃Характеристики основных классов активов на рынке давно известны. Принципы сочетания их в портфеле для достижения заданного уровня риск/доходность тоже давно рассчитаны и понятны. Безусловно, в любой стратегии есть место индивидуальному подходу - вы всегда можете докрутить свой портфель до нужных характеристик с помощью определенных отраслевых фондов. Дальше остается только системно наращивать капитал, не отклоняться от стратегии и ждать, пока по реке проплывет труп инвестора с Пульса, который считал, что золото больше не защитный актив (если что - то это не я такой кровожадный, просто хорошая цитата к месту подвернулась😂).


открыть в телеграме

Инвестиции на диване: Итоги IV квартала PNK rental Инвестиционный фонд индустриальной недвижимости «


Итоги IV квартала PNK rental

Инвестиционный фонд индустриальной недвижимости «ПНК-Рентал» опубликовал информацию о выплатах за IV квартал 2021 года.

💰 Доход на пай в IV квартале составил 45,73 ₽ (к выплате до вычета НДФЛ). Доходность в IV квартале – 2,67% или 10,72% годовых. Выплаты будут произведены не позднее 20 рабочих дней с окончания IV квартала 2021.

🕛 Будущее: прогнозируется увеличение дохода на пай за счет индексации арендных ставок складских объектов, входящих в ЗПИФ. Ожидаемая целевая среднегодовая доходность в пятилетнем горизонте составляет 12-14% годовых.

‼️ Важное:

✔️ У инвестора есть выбор: приобретать паи на Московской бирже (тикер – ЗПИФ ПНК) или на платформе pnkrental.ru. Доход инвесторы получают ежеквартально. На pnkrental.ru можно автоматически реинвестировать ежеквартальный доход в покупку новых паев.

✔️ Сегодня в портфеле PNK rental находятся складские объекты общей стоимостью 5 млрд ₽. Инвестор вкладывает средства не в один объект, а сразу во все в равных пропорциях, что снижает риски инвестирования.

✔️ Ликвидность ценных бумаг подтверждается среднедневным объемом торгов в размере порядка 20 млн ₽. Паи находятся в первом котировальном списке Московской биржи и доступны для неквалифицированных инвесторов без дополнительного тестирования.

📌 ООО УК «А класс капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14079-001000 от 12.08.2019, выдана Банком России.

Подробности на www.pnkrental.ru. Доходность не гарантируется.

#реклама
открыть в телеграме

Инвестиции на диване: ⚠Какие акции можно купить в портфель по принципу Купил и забыл?Согласитесь, за


​​Какие акции можно купить в портфель по принципу "Купил и забыл"?

Согласитесь, заманчивая перспектива - купить акции в портфель 1 раз и забыть про них на 10 лет. Никакой суеты, аналитики, нервов, просадок.

Но есть ли вообще на рынке бумаги, которые можно купить в портфель на 10 лет? Это же достаточно длительная перспектива. Я считаю что да.
👉Рассказал про них в новом видео https://youtu.be/ByNaU-EKNg8

Важно понимать, что в целом я сторонник другой стратегии - все-таки свой портфель нужно анализировать хотя бы раз в полгода. Ну и разумеется - регулярно докупать бумаги.

Остались вопросы? Задавайте в комментариях, здесь или на YouTube!


открыть в телеграме

Инвестиции на диване: ⚠Неочевидный минус при сальдировании убытковПод конец года можно увидеть много


Неочевидный минус при сальдировании убытков

Под конец года можно увидеть много советов инвесторам сальдировать свои убытки, чтобы снизить налогооблагаемую базу при инвестициях. Звучит логично, но не все так однозначно, как кажется на первый взгляд. Сейчас объясню почему.

Для начала в двух словах о том, что же такое сальдирование убытков.

Допустим, у вас за год по портфелю было 4 сделки:

✅Акция А - купили за 100 рублей, сейчас стоит 120, не продаете.
✅Акция Б - купили за 250 рублей, выросла до 300, продали.
✅Акция В - купили за 300 рублей, сейчас стоит 270, не продаете.

Налогооблагаемую базу формирует акция Б - вы продали ее на 50 рублей дороже, чем купили. Соответственно, с этой сделки вы должны заплатить 6,5 рублей налога - 13% от разницы между ценой покупки и продажи. Акция А, несмотря на то, что она выросла в цене, на данный момент налогооблагаемой базы не формирует, так как вы ее не продавали.

Чтобы заплатить меньше налога вы можете провести операцию сальдирования. Налог на прибыль по инвестициям рассчитывается от общей прибыли всех сделок по году (мы говорим о прибыли именно от покупки и продажи бумаг, дивиденды и купоны сейчас не трогаем). По бумаге В у вас сейчас так называемый "бумажный" убыток в 30 рублей. Вы можете ее продать - и этот убыток станет реальным. А если сразу же опять купить по той же цене - акция по-прежнему будет у вас в портфеле, только налогооблагаемая база снизится.

Вот какой будет расчет:
✅Прибыль по сделкам - 50 рублей
✅Убыток по сделкам - 30 рублей
✅Общая налогооблагаемая база - 20 рублей
✅Сумма налога - 13% от 20 рублей или 2,6 рубля вместо 6,5 рублей

Вроде бы выглядит логично - зафиксировали убыток по бумаге, тут же ее опять откупили и снизили налог. Где же минус?

Минус в том, что при фиксации убытка срок владения бумагой в вашем портфеле начинает отсчитываться заново. Таким образом, вам будет сложнее получить льготу на долгосрочное владение. Эта льгота (которую часто называют ЛДВ) позволяет не платить налог с прибыли при продаже бумаги, если она у вас в портфеле была более 3 лет. Представьте, что прошло 2,5 года, бумага В выросла до 400 рублей и вы решаете ее продать. Прибыль в этом случае составит 100 рублей, налог - 13 рублей. Если бы вы ранее не фиксировали по ней убыток для сальдирования - она была бы в портфеле более 3 лет, и 13 рублей налога вы бы сэкономили. А теперь вам придется их заплатить.

❗Сейчас экономите на налогах 4 рубля, потом теряете 13 рублей. Вот такая "экономия".

👉Разумеется, никто не может спрогнозировать как себя дальше поведет та или иная бумага в портфеле, сколько вы ее будете держать и по какой цене продадите. Но хотя бы предупредить инвесторов о таком нюансе, считаю, стоит - а не просто преподносить сальдирование убытков как гарантированное благо для всех.
открыть в телеграме

Инвестиции на диване: ⚡️Positive Technologies вышла на бирже в режиме прямого листингаСегодня в 11 ч


​​⚡️Positive Technologies вышла на бирже в режиме прямого листинга

Сегодня в 11 часов на Мосбирже начались торги акциями первой российской публичной компании из сферы кибербезопасности Positive Technologies (тикер - POSI). Для первого дня торгов был выбран диапазон оценки компании от ≈600 млн $ (≈44 млрд руб.) до ≈1,4 млрд $ (≈103 млрд руб.). Надо понимать, что при таком формате размещения отсутствует заранее сформированная книга заявок, стоимость акций определяется непосредственно в режиме биржевых торгов. Это первое размещение по подобной схеме в России.

Свои акции на биржу выставляют миноритарные акционеры компании, free-float составил порядка 10%. Крупные акционеры позаботились об обеспечении ликвидности и сформировали пакетные заявки на продажу во всем диапазоне торгов первого дня от нижней границы оценки компании (≈44 млрд руб.) до верхней (≈103 млрд руб.). 35 заявок были размещены через равные промежутки с начальной ценой 700 руб. за акцию и конечной – 1550 руб. Объем каждой заявки составил 14000 штук, а суммарная расчетная стоимость всего пакета – чуть более 550 млн руб.

👉На текущий момент акции компании торгуются по 960 рублей, объем торгов с начала дня составляет более 300 млн. руб. Сфера кибербезопасности безусловно является перспективной на ближайшие несколько лет, а российские компании в этой отрасли не так сильно перегреты, как западные аналоги.


открыть в телеграме



Популярное

Список каналов