Лимон на чай: ​Сможете пройти осеннее тестирование для инвесторов? Проверьте себя на тренажёреМеньше


​​Сможете пройти осеннее тестирование для инвесторов? Проверьте себя на тренажёре

Меньше чем через 2 недели Центробанк начнет массово тестировать неквалифицированных инвесторов. Не сдал тест — брокер закрыл доступ к высокодоходным активам.

Но не все так страшно, как кажется на первый взгляд. Возможно, вам не нужно проходить проверку, чтобы продолжить торговать нужными акциями, облигациями или фондами.

Даже если вам не придется сдавать этот экзамен от Центробанка, переходите по ссылке и проверьте себя. Это поможет подготовиться к будущим тестам и решить вопрос с тестированием раз и навсегда: @lemonteabot


открыть в телеграме

Лимон на чай: Нет, ну вы серьёзно: купить облигации, чтобы компенсировать расходы по сделкам?Мне нап


Нет, ну вы серьёзно: купить облигации, чтобы компенсировать расходы по сделкам?

Мне написал подписчик с идей, которую он назвал «лайфхаком». Мол, можно купить облигации, чтобы проценты по ним компенсировали расходы за сделки.

Есть кое-что, что не нравится мне в этом «лайфхаке». Но сначала я покажу, как это может работать.

Кому в теории подойдёт этот приёмчик?

Давайте посчитаем. Средняя комиссия у российского брокера — 0,13% за сделку. То есть если вы купили акцию за ₽1000, то заплатите ₽1,3. Продали на такую же сумму — заплатите те же ₽1,3.

У облигаций средняя доходность 6% годовых. Если приобрели облигацию за ₽1000, ваш доход ₽60 без учёта налогов.

Что получается. Лайфхак пригодится, если вы торгуете часто и много. В этом случае вы регулярно отдаёте брокеру копейку за копейкой, и в год набирается приличная сумма. Сколько облигаций покупать, чтобы компенсировать эти расходы, зависит от объёмов торгов в месяц.

Например, если вы собираетесь ежемесячно торговать на ₽100 тыс., то в год отдадите суммарно ₽1560. Значит вам нужно купить облигаций на ₽26 тыс., чтобы проценты по ним компенсировали эти расходы.

Но есть момент, который портит всю малину

По сути, вам нужно заморозить ₽20-30 тыс., чтобы компенсировать ₽1,5 тыс. в год. Чем больше торгуете, тем больше денег придётся замораживать.

Эти деньги можно было бы инвестировать, чтобы быстрее достигнуть своих целей. Или, если же вы торгуете на рынке, пустить их на новые покупки и заработать больше.

Что в итоге. Лайфхак чисто теоретически имеет место быть, если вы часто торгуете. Но нужно ли замораживать 20-30 и 50 и более тыс. рублей, чтобы сэкономить 1-2к в год? Сомневаюсь.

Считаю, что резона покупать облигации ради компенсации брокерских комиссий нет. Куда лучше придерживаться своей стратегии и свободные деньги тратить на достижение инвестиционных целей.

@lemonfortea, Евгений Коваленко
открыть в телеграме

Лимон на чай: Как инвестору купить акции 100 компаний за 10 000 рублей? В новом выпуске подкаста «Ли


Как инвестору купить акции 100 компаний за 10 000 рублей?

В новом выпуске подкаста «Лимон на чай» разбираем ETF — этакий пирог с начинкой из разных акций, куски которого продаются на бирже. Поговорили, как работают ETF, платят ли дивиденды, какие у них есть плюсы и минусы, ну и кому в каких случаях подойдут.

Разобраться в теме нам помог Владимир Крейндель, управляющий директор FinEx. Если вы когда-нибудь покупали ETF на «Мосбирже», то это, скорее всего, были их бумаги.

👉 Подкаст можно послушать на одном из сервисов: Apple Подкасты, Google Подкасты, Яндекс.Музыка

Подписывайтесь на подкаст и включайте уведомления, чтобы не пропустить новые выпуски :)

@lemonfortea, Евгений Коваленко
открыть в телеграме

Лимон на чай: ​Ну всё, приехали…Qiwi может лишиться 37% доходов. Какие перспективы у компании?Наблюд


​​Ну всё, приехали…Qiwi может лишиться 37% доходов. Какие перспективы у компании?

Наблюдаю за тем, какая драма развивается с Qiwi. Сначала ЦБ в 2020 запретил ей работать с иностранными интернет-магазинами. Попутно нашёл нарушения в работе и оштрафовал компанию.

А на днях вышла новость, что Владимир Путин выбрал единственного законного оператора букмекерских ставок в стране. Это может стать поставить бизнес Qiwi в шаткое положение.

Как вообще устроен рынок онлайн-ставок в России и причём тут Qiwi

В 2014 году чиновники придумали схему, как сделать онлайн-ставки прозрачными и легальными. Для этого приняли законы, чтобы букмекеры могли получать деньги от людей только через Центры учёта перевода интерактивных ставок (ЦУПИС).

Вскоре в России появились два таких центра:

1. НКО «Мобильная карта»
2. КИВИ Банк, который входит в группу компаний Qiwi

Но уже в 2020 году правительство захотело оставить в России только один ЦУПИС. «Конкурирующие фирмы» поняли, что начинается битва за место под солнцем.

Всё закончилось не в пользу Qiwi. 25 августа Владимир Путин сделал НКО «Мобильная карта» единственным оператором приёма ставок в РФ.

Какие будут последствия для Qiwi

Компания лишится части денег. Ставки приносят ей 37% от всей выручки. Потеря онлайн-ставок — серьёзный удар для бизнеса.

Скорее всего, Qiwi переключится на другие направления. Тем более, что у компании их много — по сути, целая экосистема.

Кроме того, Qiwi планирует остаться в сегменте онлайн-ставок. Хочет работать с букмекерскими фирмами и помогать им с платежами по технической части.

Как это всё будет устроено — неизвестно. Как и перспективы экосистемы Qiwi

В сфере онлайн-ставок Qiwi конкурировала только с НКО «Мобильная карта». Но теперь ей надо будет сосредоточиться в онлайн-платежах и финансовых услугах. А борьба за рынок усиливается, и такие гиганты, как «Яндекс», «Сбер» и «Мэйл.ру», вносят в это вклад.

В общем, как мне в декабре 2020 идея покупки акций Qiwi казалась сомнительной, так и сейчас. После давления со стороны ЦБ их перспективы выглядели туманными, а из-за потери доходов от онлайн-ставок неопределённости стало ещё больше.

@lemonfortea, Евгений Коваленко


открыть в телеграме

Лимон на чай: Рассказываю, как будет работать тестирование для «неквалов. И почему не нужно паникова


Рассказываю, как будет работать тестирование для «неквалов». И почему не нужно паниковать

Шумиха в СМИ по поводу тестов для «неквалов» достигла предела. На форумах спорят, какие вопросы будут в тестах, как быстро получить статус «квала» и что государство опять ставит палки в колеса инвесторам.

Не так страшен закон о тестировании, как о нём пишут. И вот, почему.

2 блока лёгких вопросов

В тесте будет 2 раздела. Уверен, вы легко справитесь с ними.

1. «Самооценка»: 3 вопроса о вашем опыте и источниках знаний. Ответы не влияют ни на что. Они нужны, чтобы вы оценили свои способности.
2. «Знание»: 4 вопроса на каждую группу инструментов о их рисках и особенностях. Например, к ним относятся не самые надёжные российские и иностранные акции и облигации, «шорты» и торги на рынке без участия биржи.

Сдать тест можете у вашего брокера, это бесплатно.

Провал теста ни на что не влияет. Ну почти

Завалили тест? Пересдавать его можно бесконечно. Что ещё круто — ЦБ ввёл «право на последнее слово». Условно говоря, это когда вы говорите: «Да ну их, эти ваши тесты!», соглашаетесь со всеми возможными рисками и покупаете то, что хотите. Но при условии, что потратите на сделку не больше ₽100 тыс.

Не повезёт любителям облигаций

Уже с 11 июня 2021 года «неквалам» обрубили доступ к трём видам облигаций:

— конвертируемым
— вечным
— субординированным

Они более рискованные, чем «обычные» корпоративные облигации или ОФЗ. И даже после успешной сдачи теста купить их не получится. Эти облигации теперь доступны только квалифицированным инвесторам.

Видите, ничего страшного нет

Я и раньше писал, что волноваться по поводу тестирования для инвесторов не нужно. Всё-таки те инструменты, которые подходят для старта в инвестициях, под запрет не попали. А если захочется чего-то «этакого» на сумму больше ₽100 тыс., тест можно сдать прямо в приложении брокера:)

@lemonfortea, Евгений Коваленко
открыть в телеграме

Лимон на чай: ​Чем мы беднее, тем «жирнее» Fix Price: что происходит с компанией после IPOПочти полг


​​Чем мы беднее, тем «жирнее» Fix Price: что происходит с компанией после IPO

Почти полгода назад сеть магазинов Fix Price вышла на биржу. Я не участвовал в IPO. Хотел посмотреть на перспективы акций через какое-то время.

Решение не торопиться с покупкой было верным: с момента IPO акции Fix Price упали на 12% (₽716 → ₽629). Да вот только отчёт компании за 1-е полугодие 2021 года натолкнул на мысль, а может, стоит их купить сейчас?

Бизнес Fix Price, на первый взгляд, только крепнет

Первое полугодие 2021 года прошло для сети магазинов удачно:

1. Выручка выросла на 28%, до ₽106 млрд
2. Сеть пополнилась 418 магазинами, теперь их 4 585
3. Чистая прибыль составила ₽9,8 млрд (+8,6%)

Ну и вишенка на торте — из-за сильных результатов Fix Price направит всю прибыль за 1-е полугодие на дивиденды. Выходит, что инвесторы получат по ₽11,5 на акцию, а дивдоходность составит 1,8%.

Но есть проблема, которая меня останавливает

Если посмотреть на продажи сети без учёта открытия новых точек (LFL-продажи), то всё гораздо скромнее. Например, если в 2017 году квартальные LFL-продажи Fix Price росли в среднем на 25-30%, то сейчас только на 10%.

Причина — сеть «разжирела», и ей тяжелее расти. В 2020 году доля Fix Price на рынке магазинов с фиксированными ценами составляла 93%.

Кроме того, Fix Price мало вкладывается в развитие. В 2020 сеть инвестировала в себя ₽6 млрд, в этом году за полугодие — ₽3,8 млрд. Это мало, особенно на фоне X5 Retail Group (₽73 млрд) и «Магнита» (₽32 млрд).

FixPrice могут «подвинуть» с места под солнцем

Основная «фишка» сети Fix Price — низкие цены на продукты и полезные штуки для дома. Чем быстрее падают доходы населения, тем лучше себя чувствуют такие магазины.

Но другие ритейлеры тоже не хотят упускать лакомый кусок. Например, те же «Магнит» и X5 Retail Group открыли дискаунтеры, где товары дешевле, чем в обычных магазинах.

То есть конкуренция в сегменте недорогих товаров будет только усиливаться. Сможет ли Fix Price выстоять при скромных инвестициях в развитие — хороший вопрос…

А что вы думаете про Fix Price?

Я пока не определился, стоит ли инвестировать в Fix Price на долгосрок. С одной стороны, тяжёлая ситуация в экономике только на руку компании. С другой стороны, у неё падают продажи, давят конкуренты.

Поэтому хочу спросить: а как вы относитесь к покупке акций Fix Price на долгий срок?

@lemonfortea, Евгений Коваленко


открыть в телеграме

Лимон на чай: Пересел на электрокар — избавляйся от нефтяников в портфеле. Что я думаю про бум элект


Пересел на электрокар — избавляйся от нефтяников в портфеле. Что я думаю про бум электроавто

Даже если у вас нет электроавто — инвестиции в этот рынок нельзя обходить стороной. Пока в мировом масштабе продажи электроавтомобилей на уровне 1% от общего числа проданных «обычных» машин. Но это пока:)

Рассказываю, что происходит в отрасли электрокаров и почему она меня так привлекает.

Европа и Китай «топят» за экологию и помогают рынку электрокаров

Львиная доля продаж электроавтомобилей приходится на ЕС и Китай.

1. В Европе за полгода 2021 спрос на электроавто вырос на 129%
2. В Поднебесной ещё больше — на 224%

Если прикинуть, что в этих регионах будет даже скромный рост продаж электрокаров 20% в год, то через 15 лет по улицам Европы и Китая будут ездить 137 млн электроавто. То есть их доля вырастет с 1% до 10,5%. И это только за счёт двух рынков.

Как это ударит по нефти? При таких голых расчётах ударит слабо. Я не брал в расчёт тот факт, что продажи обычных машин тоже могут вырасти через 15 лет. Да и нефть всё равно используют в промышленности, судоходстве, авиаперевозках.

Но важно другое — по какому пути пойдёт мир

Тут всё интереснее. Страны ЕС планируют сократить вредные выбросы в атмосферу к 2035, в том числе и за счёт электроавто.

США — туда же. Джо Байден хочет, чтобы к 2030 году 40-50% автомобилей, продаваемых в Америке, были на электричестве, водороде или хотя бы с гибридными двигателями. Крупные автоконцерны, такие как Ford, General Motors и Stellantis сказали: «Да, мы согласны нарастить выпуск таких авто»

Россия тоже пойдёт по этому пути. Вышла новость, что правительство будет разрабатывать варианты, как адаптировать экономику РФ к переходу на альтернативные источники энергии.

Всё это в сумме будет отвоёвывать куски на рынке энергии у нефти. По чуть-чуть, год за годом.

Кто выигрывает от роста числа автомобилей

Напрямую — производители электроавто: Tesla, Ford Motor, BMW, Lucid Motors, Volkswagen. Косвенно — производители различных товаров для электроавто: аккумуляторов, станций зарядки, поставщики лития. Например, Enersys, Livent Corporation, и наш «Норникель».

Вот на эти компании я уже положил глаз для долгосрочных инвестиций. Буду постепенно и медленно сокращать долю нефтяников в своём портфеле и наращивать долю компаний, которые выигрывают от бума рынка электрокаров.

@lemonfortea, Евгений Коваленко
открыть в телеграме



Популярное

Список каналов